Акции с дивиденти: къде да инвестирате през 2025

Дивидентните акции разпределят печалбата на дружеството между акционерите му.

Те предлагат два вида възвръщаемост: редовен доход от изплащане на дивиденти и капиталово нарастване на цената на акциите с времето.

Макар и считани за по-малко волатилни, този вид инвестиции също крият своите рискове.

Както Уорън Бъфет е казал: "Рискът идва от това, че не знаеш какво правиш".

Открийте как да оптимизирате инвестиционните си стратегии за дивидентни акции за 2025, и ще си осигурите ефикасни и ефективни инвестиции.

Къде да инвестирам в акции с дивиденти: сравни платформи и избери своята през юли 2025

За да инвестирате в акции с дивиденти, трябва да имате брокерска сметка.

Ако ви се налага да откриете такава, ето някои от най-добре оценените брокери и платформи за търговия.

Освен таксите, важно е също да обърнете внимание и на специалните функции, които всеки брокер предлага.

Събрахме тази информация в следващата таблица, а при клик върху името на конкретен брокер, ще можете да прочетете нашето подробно ревю, където навлизаме в повече подробности за всяка възможност.

Най-важното за акциите с дивидент

Дивидентните акции са акции, при които дружеството разпределя част от печалбата си между своите акционери.

Те могат да бъдат изплащани под формата на пари, допълнителни акции или друго имущество.

Средната доходност от дивиденти варира в диапазона между 2% и 6% годишно.

Най-чето дивидентите се изплащат на тримесечие или веднъж в годината.

Кои компании дават дивиденти?

По-установените и опитни дружества изплащат по-често дивиденти и в по-големи размери.

Младите и бързоразвиващи се компании предпочитат да реинвестират приходите си обратно в бизнеса с цел по-бързо разрастване. Пример за подобна компания, която не изплаща дивиденти, е Тесла.

Изплащането на дивиденти се наблюдава най-често при акциите на компании в следните сектори:

• Банков сектор и финанси

• Петрол и газ

• Комунални услуги

• Потребителски стоки

• Здравеопазване

Как да разпозная дивидентните акции?

Ето как можете да разберете дали дадена компания изплаща дивидент ако използвате платформа като eToro.

• Изберете акция

• Кликнете върху менюто Stats

• Погледнете в полето "Dividend (Yield)"

В този пример виждаме, че компанията изплаща 1.69 USD дивидент за акция, което отговаря на 1,79%.

Ако компанията не изплащаше дивиденти, това поле щеше да показва 0.

Процентът се изчислява, като добивът се раздели на пазарната цена и се умножи по 100.

Сумата посочена в полето за дивидент винаги е на годишна база, независимо дали компанията изплаща дивидента на тримесечие, половин година или веднъж годишно.

Най-добрите акции с дивиденти

В платформата TradingView ще откриете списък с компаниите изплащащи най-висок дивидент.

Търсенето единствено на висок дивидент обаче може да ви изиграе лоша шега.

Финансовият стратег Дан Лефковиц от Morningstar предупреждава:

Търсенето на най-богатите на доходност пазарни области често може да ви доведе до рискови сфери и капани за дивиденти - компании, които имат хубава доходност, която в крайна сметка е неустойчива. Трябва да проверявате за устойчивост и надеждност на дивидентите в бъдеще.

Unknown Financer

Ето няколко по-важни фактори, на които трябва да обърнете внимание.

• Коефициент на изплащане на дивидент

• Ръст на изплащането на дивидент през времето

• Дългосрочни прогнози за приходите

• Съотношение на дълга на компанията към собствения капитал

• Макро поглед над пазарните тенденции

По-надолу разглеждаме тези критерии с повече подробности.

Тук сме изготвили 3 конкретни списъка на компании от Европа, САЩ и България, които изплащат дивиденти и имат добри показатели.

Това са:

• Списък на европейски компании аристократи

  "Аристократи" в Европа се нариват компаниите с опит и доказана способност да** увеличават дивидентните си изплащания **година след година **през последните поне 10 години.

  **Важно: тъй като 10 години е срок, който не включва депресията от 2008 година, ние подбрахме компании с позитивен ръст на дивидентите за последните 20 години. Представянето на бизнеса по време на тежка криза е от критично значение.

• Списък на компании аристократи от САЩ

  По правило в Щатите за компании аристократи се считат тези с 25 годишен непрекъснат ръст на дивидентите.

• Кратък списък с няколко компании, които изплащат дивиденти в България

  Ако се интересувате от български акции с дивиденти, тези 3 компании могат да бъдат от интерес.

Списък на европейски компании аристократи

Списък на компании аристократи от САЩ

Ще откриете всички компании от тези два списъка в платформата на eToro.

Нашият екип използва този брокер за инвестиция в акции и ETF и предпочитаме да споделим информация от личния си опит.

Смятаме, че е добър избор за начинаещи, защото предлага:

В следващата секция споделяме и ръководство стъпка-по-стъпка как да купите първите си акции с дивиденти именно с този брокер. (Вкл. скрийншоти)

Капиталът ви е изложен на риск. Прилагат се и други такси. За повече информация посетете etoro.com/trading/fees.

Списък с български компании, които изплащат дивиденти

Акциите от първите два списъка са на компании с многогодишен опит и статистика за непрекъснато покачване на дивидента през последните 20 години.

Все пак сме длъжни да предупредим - при избора на индивидуални акции, винаги отделяйте време сами да проучите избраните компании.

Как да купя акции с дивидент?

Купуването на акции с дивидент не е по-различно от покупката на други акции.

• Ако все още нямате предпочитана платформа, използвайте нашето сравнение на най-добрите платформи за търговия с акции, за да сте сигурни, че ще търгувате на най-добрата цена.

• Ако пък търсите ръководство стъпка-по-стъпка за целия процес, тук ще го откриете.

Покупка на акции с дивидент с eToro

Изплащане на дивиденти от акции

Когато става въпрос за изплащане на дивиденти от акции, следващата информация е изключително важна.

За да имате право на дивиденти, трябва да притежавате дадената акция преди така наречения ex-dividend day.

Ключовите дати около изплащането на дивиденти от акции са:

• Дата на деклариране

  Датата на деклариране е датата, на която съветът на директорите обявява и одобрява изплащането на дивидент. Декларацията включва размера на издавания дивидент и посочва датата на регистрация и датата на плащане.

• Дата на изтичане на дивидента (ex-day)

  Датата на изтичане на дивидента е първият ден, в който акцията се търгува без дивидент. Ако купите акции на ex-day или след нея, няма да имате право на дивидент.

  Ex-day не се определя от дружеството, а от фондовата борса, на която се търгуват акциите. Обикновено настъпва около три дни преди датата на регистрация.

• Дата на регистрация

  Датата на регистрация е тази, до която инвеститорът трябва да бъде вписан в счетоводните книги на компанията, за да има право на дивидент.

  Когато купувате акции на борсата, операцията не се отразява веднага в счетоводните документи на компанията, а отнема средно около 2 работни дни.

  Не бъркайте датата на изтичане на дивидента (ex-day) с датата на регистрация. Ex-day се определя от борсата, а датата на регистрация се определя от компанията.

• Дата на плащане

  Датата на плащане е датата, на която дивидентът се изплаща на акционерите. Тази дата може да бъде от няколко дни след обявяването на дивидента до след повече от месец.

  Тъй като повечето инвеститори на дребно притежават акциите си чрез брокер, изплащанията на дивидента ще бъдат депозирани в брокерската ви сметка.

  Имайте предвид, че могат да минат ден или два преди парите да се появят.

Реален пример за изплащане на дивидент

През 2023, датите свързани с дивидентите на компанията Кока Кола са следните:

• Дата на обявяване: 19 октомври

На тази дата Кока Кола обявява дивидент в размер на 0,4600 щатски долара на акция (размер на дивидента), платим на 15 декември 2023 г. (дата на плащане) на акционерите с регистрация към 1 декември 2023 г. (дата на вписване).

• Ex-day: 30 ноември

Ex-day за Кока Кола е 30 ноември 2023 г., което е 1 ден преди датата на регистрация.

• Дата на регистрация: 1 декември

Инвестиралите в акции на Кока Кола на и след 30 ноември - няма да имат право на дивидент.

Инвестиралите в акции на Кока Кола до 29 ноември включително, биха имали право на дивидент, тъй като сделката ще бъда вписана до 1 декември.

• Дата на изплащане: 15 декември

На 15 декември акционерите на Кока Кола преди датата на изтичане на дивидента ще получат дивидент в размер на 0,4600 USD на акция.

Данък върху доходи от акции с дивиденти

В България данък дивидент е включен в Закона за данъците върху доходите на физическите лица (ЗДДФЛ).

Ставката за данък дивидент в общия случай е 5% (чл.46, ал.3 от ЗДДФЛ) и се удържа автоматично при изплащане на дивидент. С други думи, сумата, която получавате при изплащане на дивиденти, е вече обложена с данък.

Важно: фактори като местожителството ви и дали акциите са чуждестранни или не, влияят върху данъците дължими по приходите от дивиденти.

Препоръчително да се консултирате със счетоводител за вашия конкретен случай.

Как да избера дивидентни акции за инвестиция?

Повечето хора избират дивидентни акции спрямо дивидентната доходност.

Това обаче не е най-важният критерий, по който да избирате дивидентните си акции.

Ето още няколко критерии, с които да съобразите избора си.

Коефициент на доходност

Ако влагате голяма част от спестяванията си в акции и искате да получавате по-голямо изплащане всяка година, най-лесният начин да постигнете това е с висока дивидентна доходност.

Възможно е също така да целите да можете да живеете от дивидентите си дългосрочно.

В тези случаи е подходящо да се насочите към дивидентни акции с дивидентна доходност, по-висока от 3%. Ако процентът е по-нисък от 3%, вероятно ще ви бъде недостатъчен.

Ако пък е много по-висок от 5%, това може да е сигнал, че доходността няма да се увеличи значително в бъдеще.

Важно: това не означава, че акциите с дивидент от 3-5% са по-добри от другите.

Акция с по-ниска или по-висока дивидентна доходност може да бъде също толкова добра.

Никога не се знае накъде ще тръгне фондовият пазар, така че не се придържайте сляпо към това правило и не използвайте само него.

Коефициент на изплащане на дивидент

Коефициентът на изплащане измерва каква част от печалбата на компанията се изплаща като дивидент.

Коефициентът на изплащане на дивиденти се изчислява като се раздели размера на дивидентите за определен период, на размера на печалбите.

Важно: високият коефициент на изплащане (например над 80%) може да сигнализира риск. За него се изразходва по-голямата част от приходите на компанията и при спад на печалбите, може да няма как да продължи изплащането на дивиденти.

Ръст на изплащането на дивидент

Последователният ръст на дивидентите в продължение на 5-10 години предполага финансово здраве.

Списък с компании с подобна добра история може да откриете по-нагоре в статията.

Съотношение на дълга към собствения капитал

Коефициент под 1,0 е добър сигнал.

Избягвайте компании, които са обвързани с прекомерен дълг. Те имат приоритет към изплащането на дълга, вместо отделянето на този капитал към програмите си за изплащане на дивиденти.

Ако съотношението собствен дълг към собствен капитал е над 2.00, по-добре стойте далеч.

Пазарни тенденции

Пазарните тенденции могат да бъдат показателни за развитието на бизнесите от даден сектор.

Например, 2023 г. се оказа година на изненадите.

Предходната година акциите на технологичните гиганти бяха тези с най-сериозен спад.

През 2023 обаче точно те достигнаха двуцифрени процентни печалби (49% към 8-ми декември 2023) и увеличиха със себе си основните индекси като S&P 500.

Какво да очакваме през 2024? Според Fidelity:

• Еволюцията на изкуствения интелект е предпоставка за дългосрочен растеж в **технологичния и комуникационния сектор. **

• Секторът на здравеопазването в САЩ също се очаква да се развива добре и през 2024 г.

• От друга страна, заради продължаващите геополитически конфликти, цените на петрола вероятно ще останат високи и се очертава рентабилността на производителите на петрол и газ да бъде подкрепена.

Индивидуални акции с дивидент vs ETF-и с дивидент

Много инвеститори започват с идеята да инвестират в индивидуални акции с дивидент. Има обаче и друга възможност - ETF-и с дивидент.

Изборът между двете възможности зависи от личните ви инвестиционни предпочитания, толерантността към риск и степента на участие в управлението на инвестициите ви.

Ето кои са особеностите на всеки един:

Инвестиране в индивидуални акции с дивиденти

• Контрол и подбор: инвестирането в индивидуални акции позволява по-голям контрол. Можете сами да избирате компании въз основа на конкретни критерии, като сектор, финансово състояние или история на дивидентите.

• Потенциал за по-висока възвръщаемост: индивидуалните акции са по-рискови, но могат да предложат по-висока евентуална възвръщаемост.

• Изискват проучвания и познания: този подход изисква задълбочено проучване и по-дълбоко разбиране на пазара и отделните компании. Подходящ е за инвеститори, които обичат прякото управление на своите инвестиции.

Инвестиране чрез ETF с дивиденти

• Вградена диверсификация: ETF-ите осигуряват диверсификация, защото са кошница от акции и разпределят инвестицията ви. Те намаляват риска, свързан с подбора на отделни акции.

• Лекота и удобство: ETF-ите са по-безгрижен подход към инвестирането. Те изискват по-малко време и усилия от страна на инвеститора.

• По-нисък риск: Тъй като ETF-ите съдържат множество акции, въздействието на лошото представяне на всяка отделна акция е сведено до минимум. Това е предпочитано от инвеститорите, които търсят повече стабилност и по-малко волатилност.

Коя опция да избера?

Изборът ви между индивидуални акции и ETF зависи от вашите инвестиционни цели, толерантност към риск и от времето и усилията, които сте готови да вложите в управлението на портфейла си.

• Ако предпочитате практическо управление и имате време за проучвания, индивидуалните акции може да са по-подходящи.

• От друга страна, ако се стремите към диверсификация и по-пасивен инвестиционен подход, ETF-ите за дивиденти може да са правилният избор.

Управление на риска при инвестиране в акции с дивиденти

Всички инвестиции са обвързани с риск.

Ефективното управление на риска при инвестицията в акции с дивиденти е от съществено значение.

Пазарна волатилност

Диверсифицирайте с акции на компании в различни отрасли: Разпределете инвестициите си в различни сектори, като например технологии, здравеопазване, потребителски стоки и комунални услуги.

Това ще балансира портфолиото ви и ще го защити от спадове в отделните сектори.

Диверсифицирайте с акции в компании в различни държави: Обмислете международни дивидентни акции или ETF-и, за да намалите въздействието на регионалните икономически спадове.

Глобалната диверсификация може да осигури стабилност по време на волатилност сред местните пазари.

Специфични за компанията рискове

Редовни финансови прегледи: Анализирайте тримесечните и годишните отчети на компанията. Обърнете внимание на нивата на дълга, паричните потоци, последователността на приходите и коментарите на ръководството. Нашето ръководство за анализ на акции може също да ви бъде полезно.

Настройте stop loss поръчки: Помислете за stop loss защита. Тя ще ви позволи да продавате автоматично акции, когато те паднат под определена цена, като по този начин ще ограничите загубите си.

Подобна опция ще откриете в платформи като eToro, Plus500, Admirals и други.

Устойчивост на дивидентите

Анализ на коефициента на изплащане: Устойчив коефициент на изплащане (обикновено под 60%) показва, че компанията не се излага прекормено на риск. Това е знак, че дивидентът вероятно ще бъде запазен дори в по-трудни икономически времена.

Анализ на дивидентите в исторически план: Търсете компании, които не само изплащат, но и стабилно увеличават дивидентите си в продължение на поне 5-10 години.

Чрез прилагането на тези стратегии ще подобрите стабилността и устойчивостта на своя инвестиционен портфейл от дивидентни акции и ще преминавате през различни пазарни условия с по-голяма увереност и ефективност.

Готови сте да започнете да инвестирате в дивидентни акции?