Ние спазваме Представете си, че имате $1,000 и възможност да ги превърнете в $10,000 с едно щракване на мишката. Това е силата на ливъриджа във финансовите пазари.
Но не бързайте с ентусиазма.
Този механизъм може да превърне вашите $1,000 в $0 също толкова бързо.
В тази статия ще разгледаме какво е ливъридж и как работи този двуостър меч. Ще научите също:
Какви са особеностите на ливъриджа и неговото приложение в различни финансови пазари?
На какви рискове ви излага ливъриджът и как да се защитите?
Какви разходи включва търговията с ливъридж?
И не на последно място, как да започнете търговия с този така наречен финансов лост?
Ливъридж определение: Ливъриджът е финансов инструмент, който ви позволява да контролирате по-голяма сума пари, отколкото реално притежавате. Той действа като лост, умножавайки както потенциалните печалби, така и възможните загуби.
В онлайн търговията, трейдърът използва ливъридж , за да разшири експозицията си по отношение на даден финансов актив и увеличи покупателната си способност.
Ливъриджът се изразява под формата на съотношение: 1:2, 1:5, 1:10, 1:20, 1:30 и т.н.
Нека разгледаме позиция с ливъридж пример 1:10.
Изразено в суми, за всеки 1 ваш собствен долар, брокерът ви дава 10 долара.
Така с баланс от 100 USD при ливъридж 1:10, вие действително отваряте позиция на стойност 1,000 USD.
Ето как: при обикновена търговия без ливъридж, ако инвестирате 100 USD в акция на стойност 100 USD, за да загубите всичките си пари, цената трябва да падне със 100% и да стане 0.
Ако обаче отворите CFD сделка с ливъридж 1:10, 1 ваш долар представлява 10 долара.
Тоест, общата ви позиция е 100 х 10 = 1,000 USD.
В този случай, за да изгубите целия си депозит (100 USD), цената на акцията трябва да падне само с 10% до 90 USD.
Това ще промени общата стойност на позицията ви на 900 USD и ще изгубите целия си вложен капитал.
И още един пример:
Да кажем, че искате да инвестирате в злато.
Без ливъридж, с $1,000 можете да купите злато на тази стойност. С ливъридж 1:10, същите $1,000 ви позволяват да контролирате злато на стойност $10,000.
Ако цената на златото се повиши с 5%, без ливъридж бихте спечелили $50. С ливъридж 1:10, печалбата ви би била $500.
Коефициентът на ливъридж измерва общата експозиция на вашата сделка в сравнение с вашия собствен капитал.
Той варира в зависимост от:
пазара, на който търгувате;
локацията;
брокера ви;
размера на позицията ви.
Ето как различните степени на ливъридж влияят на вашата експозиция (и на потенциала ви за печалба или загуба) в примера с първоначална инвестиция от $100:
| 1:1 | 1:2 | 1:10 | 1:20 | 1:50 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Депозит | $100 | $100 | $100 | $100 | $100 |
| Експозиция | $100 | $200 | $1,000 | $2,000 | $5,000 |
В Европа, ESMA регулациите от 2018 г. разделят клиентите на два вида: непрофесионални и професионални.
Всяка група има регулиран максимален ливъридж.
По подразбиране, при нова регистрация в брокер всички клиенти се считат за непрофесионални и за тях се прилагат следните лимити:
1:30 максимален ливъридж за основните валутни двойки (основните валутни двойки са тези, които включват USD, EUR, JPY, GBP, CAD или CHF)
1:20 максимален ливъридж за CFD-та върху основни борсови индекси, второстепенни валутни двойки & CFD-та върху злато (според ESMA, основните борсови индекси са FTSE100, CAC40, DAX30, DJI30, SP500, NQ100, Nikkei225, ASX200 и STOXX50)
1:10 максимален ливъридж за останалите суровини, с изключение на златото.
1:2 максимален ливъридж при ДЗР търговия върху криптовалути.
Професионалните клиенти трябва да изпълняват конкретни регулаторни изисквания: портфолио над определена стойност (често 500,000 евро), доказуем опит във финансовата сфера и достатъчна търговска дейност през последните 12 месеца (поне 10 сделки на тримесечие).
Ливъриджът, който могат да използват за форекс търговия често достига до 1:500.
Ливъриджът е популярен сред инвеститорите, защото предлага гъвкавост и възможност за разширение на наличния капитал.
Това обаче идва и с по-сериозни рискове.
Потенциалът за печалби привлича, но ливъриджът увеличава значително също и рисковете от загуби.
Ливъридж се използва най-често в търговията с деривати.
При търговия с деривати вие спекулирате относно цената на даден актив без необходимостта да го притежавате.
Известни са като договори за разлика или също със съкращението ДЗР или CFD.
Можете да търгувате със CFD:
Форекс. Форекс пазарът е един от най-предпочитаните пазари за използване на ливъридж поради своята висока ликвидност. С употребата на ливъридж дори малки ценови отклонения могат да окажат огромно влияние върху крайния ви резултат.
Криптовалути. Криптовалутите са известни със своята висока волатилност, което ги превръща в привлекателен актив за използване на ливъридж. Именно поради огромните ценови колебания, ливъриджът при търговията с криптовалути за непрофесионални търговци е ограничен до 1:2.
Акции. Договорите за разлика върху акции спекулират върху движението на цената на акциите.
За разлика от инвестицията в тях, при която притежавате базовия актив, с ДЗР върху акции можете да спечелите, както от покачването на цената, така и от нейния спад в зависимост от позицията, която сте заели.
ETF-и. Чрез ETF получавате широка експозиция за спекулиране с индекси, сектори, валути, стоки или кошници от акции.
Стоки и суровини. Злато, петрол, сребро и други суровини също са достъпни за търговия с ливъридж през CFD.
Помнете, че използването на ливъридж прави сметката ви по-уязвима към ценови колебания.
Всяка промяна оказва умножен ефект върху баланса ви и задължително трябва да се научите да управлявате риска си при търговия с ливъридж.
Съществуват стратегии и инструменти за управление на риска, които могат да намалят потенциалната загуба при търговия с ливъридж.
Ето някои от нашите съвети:
На първо място – използвайте единствено регулирани брокери
Те не само са по-сигурни, но в Европа използването на регулиран брокер ви гарантира, че не можете да изгубите повече средства, отколкото сте вложили в акаунта си. Това е така наречената защита от негативен баланс.
Практикувайте с демо акаунт
Владеенето на теорията е само първият пласт от търговията с ливъридж. Следващата стъпка е да започнете с демо акаунт, където да практикувате отварянето и затварянето на сделки с ливъридж без риск от реална загуба на капитал.
Щом видите как се случват нещата на практика, следва отварянето на реална сметка с минимален ливъридж. Емоциите са най-големият враг на успешния трейдър, а търговията с истински пари бързо ще ви го докаже.
Настройте stop-loss поръчки
Stop-loss е нареждане, което подавате към брокера си за продажба на даден актив, ако цената му падне под определена стойност.
По този начин можете да ограничите потенциалните си загуби, ако стойността на актива, в който сте инвестирали, се понижи.
Имайте предвид, че при висока волатилност, не е гарантирано, че stop-loss нарежданията ще се изпълнят точно на желаната цена.
Проучете също нарежданията „take profit“
Това е нареждане за автоматично затваряне на позицията, когато тя достигне определено ниво на печалба.
Най-характерната такса за търговията с ливъридж се нарича overnight такса или rollover такса. Тя се заплаща веднъж на ден, обикновено в 12 часа през нощта, когато сделките се прехвърлят към следващия ден.
Останалите такси зависят от конкретния пазар, на който търгувате: форекс, криптовалути, суровини, акции и т.н.
Ливъриджът вдига таксите, които плащате, тъй като увеличава размера на всяка отворена позиция.
Колкото повече ливъридж използвате, толкова по-големи позиции можете да отворите, което от своя страна увеличава общата такса, която плащате.
Формулата, която може да използвате, за да изчислите таксите си за търговия е:
Размер на сметката x ливъридж = размер на позицията
Размер на позицията x такса за транзакция = обща такса
Пример:
Нека използваме комисионна от 0,2% за отваряне на позиции с ливъридж 1:2, 1:5, 1:10, 1:20, 1:30 и 1:50 за сметка от 500 USD.
| Ливъридж | 1:1 | 1:2 | 1:5 | 1:10 | 1:25 | 1:50 | 1:100 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Такса с $500 | -$1 | -$2 | -$5 | -$10 | -$25 | -$50 | -$100 |
Както виждате, използването на ливъридж от 1:2 не увеличава таксата за транзакция толкова много, но при съотношение 1:50 плащате такса от 50 USD за всяка сделка.
Когато влагате 500 USD, това са 10% от общия размер на сметката ви всеки път, когато влизате и излизате от пазара.
Увеличение на потенциалните печалби
Най-големият плюс на ливъриджа е, че разширява потенциалните печалби. Освен това с него трябва да заложите само част от стойността на сделката първоначално.
Възможности за къси позиции
Използването на продукти с ливъридж за спекулиране с пазарните движения ви позволява да се възползвате от пазарите, които се понижават, както и от тези, които се повишават.
Увеличение на потенциалните загуби
Ливъриджът не увеличава само възможностите за печалба, но и рисковете от загуби. Регулаторите в Европа гарантират, че не можете да загубите повече от наличния баланс по сметката си, но е лесно да забравите, че излагате на риск целия си вложен капитал.
Такси за финансиране
Ако държите позицията си отворена през нощта, ще ви бъде начислена малка такса за покриване на разходите за това.
Нямате привилегиите, които имат истинските акционери
Когато търгувате с ливъридж, вие не притежавате базовия актив и губите привилегиите свързани с това (като например, дивиденти от истински акции и право на глас в решенията на компанията).
Ливъридж значение
Ливъриджът е инвестиционна възможност за разширение на позициите при търговията с деривати. По-конкретно ливъриджът представлява използване на заемен капитал за увеличаване на потенциалната възвръщаемост на дадена инвестиция.
В бизнес средите, ливъриджът може да се отнася и до размера на дълг, който фирмата използва за финансиране на активи.
Подходяща ли е за мен търговията с ливъридж?Отговорът зависи от:
За да развивате търговските си умения на практика, трябва да изберете някой от пазарите с характерна употреба на ливъридж и да се регистрирате в регулиран брокер, с когото да започнете.
Финансов ливъридж формулаФормулата за финансов ливъридж е:
Размер на позицията / собствен капитал = ливъридж
Например, ако имате 1 000 лв. собствен капитал и отворите позиция за 10 000 лв., ливъриджът ви е 1:10.
Каква е разликата между маржин и ливъридж?Маржинът и ливъриджът описват едно и също нещо, но по различен начин. Ливъриджът се изразява като съотношение (например 1:10), а маржинът като процент (например 10%).
Маржинът е сумата, която трябва да депозирате като обезпечение, за да отворите позиция с ливъридж. При ливъридж 1:10 маржинът е 10% от стойността на позицията. При 1:30 маржинът е около 3,33%.
Спестете хиляди левове, като изберете най-добрия брокер за вашите инвестиционни нужди и цели.
Сравнете инвестиционните брокери сегаСега вече знаете какво е ливъридж, какви са предимствата и недостатъците на търговията с ливъридж и някои стратегии за предпазване от загуби.
Ако искате да тествате този вид трейдинг и да разберете дали е подходящ за вас, ето какво трябва да направите:
Изберете брокер, който предлага търговия със CFD и Форекс
В сайта ни ще откриете подробни сравнения на най-популярните, регулирани платформи за търговия със CFD.
Прегледайте и вижте коя отговаря най-добре на вашите нужди и профил.
Регистрирайте се и започнете с демо сметка.
Съветваме ви да не се хвърляте стремглаво към дълбоките води на CFD търговията. Уверете се първо, че разбирате добре отварянето на сделки, наличните инструменти за управления на риска и как работят пазарите.
След това по-уверено и информирано ще можете да вложите собствен капитал.
Следете позициите си и не преставайте да учите
Търговията със CFD и ливъридж е активна и изисква постоянно внимание. Следете отворените си позиции, анализирайте резултатите си и използвайте ресурсите, както на вашия брокер, така и на други успешни трейдъри онлайн.
Имайте предвид, че регулациите в Европа и Щатите се различават, затова бъдете внимателни в подбора на информация.
Ливъриджът е мощен инструмент, който може да ускори вашия финансов растеж, но и да ускори загубите ви.
Използвайте го разумно, започнете с малко и се фокусирайте върху последователни, малки победи вместо върху големи, рискови печалби. Запомнете: най-важното в инвестирането не е колко печелите в добрите дни, а колко запазвате в лошите.
На сайта на Financer ще откриете материали за:
Форекс търговия и сравнения на популярни в България брокери в тази сфера
Сравнение на CFD платформи, в които можете да практикувате CFD търговия
Криптовалути и крипто платформи, на които търговията с ливъридж се предлага.
Имате ли въпрос по тази тема? Попитайте общността.
Бъдете първият, който задава въпрос по тази тема.
Сравняването на финансови продукти отнема минути, но може да ви спести хиляди.
Сравнете продукти
