Какво смята калкулаторът за дивиденти
Този калкулатор за дивиденти ти показва какъв доход от дивиденти може да генерира едно портфолио от акции през годините. Въвеждаш сума, очаквана дивидентна доходност и срок, а инструментът пресмята дохода ти за всяка година напред.
Не става дума за едно число. Това е прогноза за няколко години, в която виждаш как се натрупват дивидентите при реинвестиране или колко пари събираш в брой, ако ги теглиш. Калкулаторът не следи конкретни акции и не тегли цени в реално време, така че резултатът зависи изцяло от допусканията, които зададеш.
Как да използваш калкулатора
Попълни полетата едно по едно. По-долу е обяснено какво означава всяко от тях и откъде да вземеш реалистична стойност.
Начална инвестиция
Сумата, с която стартираш днес. Това е базата, върху която се смята първият ти дивидент.
Месечна вноска
Колко добавяш всеки месец. Остави го на нула, ако влагаш само еднократно.
Дивидентна доходност (%)
Годишният дивидент като процент от вложеното. За реалистична сметка заложи това, което реално плащат акциите, които те интересуват.
Годишен ръст на дивидента (%)
С колко очакваш дивидентът да се вдига всяка година. Устойчивите компании обикновено вдигат по малко, но постоянно.
Годишен ръст на цената на акцията (%)
Очакваното поскъпване на самата акция. То движи крайната стойност на портфейла, но не и паричния дивидент.
Брой години
Хоризонтът на прогнозата. Колкото по-дълъг е срокът, толкова повече тежи реинвестирането.
Режим: реинвестиране или изплащане
Избери дали дивидентите купуват още акции (DRIP), или ги прибираш в брой. Този избор променя най-много резултата.
Как работи сметката
Основата е проста: годишният доход от дивиденти е вложената сума по дивидентната доходност.
Да кажем, че започваш с 10 000 лв. (около 5 113 €) и заложиш доходност 4,5%. За първата година калкулаторът смята 10 000 × 4,5% = 450 лв. (около 230 €) доход от дивиденти.
Ако добавиш и месечна вноска от 200 лв. (около 102 €) и оставиш режим „реинвестиране“, всяка следваща година базата ти расте: новите вноски влизат, реинвестираните дивиденти купуват още акции, а и самият дивидент се вдига със заложения ръст. Затова доходът през последната година е по-висок от този през първата, а доходността спрямо вложеното (yield-on-cost) се покачва над първоначалните 4,5%.
Реинвестиране или изплащане
Превключвателят между реинвестиране и изплащане е най-важният избор тук.
При реинвестиране (DRIP) всеки получен дивидент веднага купува още от същата позиция. Парите ти работят върху все по-голяма база и ефектът на сложната лихва се усилва. Този режим обикновено дава по-висока крайна стойност на портфейла.
При изплащане прибираш дивидентите в брой. Портфейлът расте по-бавно, защото не връщаш дивидентите обратно, но получаваш реален паричен поток, който можеш да харчиш. В резултатите това се вижда в полето „събрани в брой“.
Какво показват резултатите
Доход през първата година и доход през последната година
Общо изплатени дивиденти за целия период
Крайна стойност на портфейла
Събрани в брой (при режим изплащане)
Общо вложено от теб за периода
Доходност спрямо вложеното (yield-on-cost)
Годишна таблица с разбивка по години и графика на растежа
Данъци и фактори, които да заложиш
Калкулаторът смята дохода ти преди данъци, затова реалната сума в джоба ти ще е малко по-ниска. В България върху дивидентите за физически лица обикновено се удържа окончателен данък дивидент от 5%, който дружеството платец прихваща автоматично. При дивиденти от чуждестранни акции (например от S&P 500) може да има и данък в съответната държава. Ставките и правилата се менят, затова провери актуалните условия за твоя случай.
Освен данъка, дръж сметка за таксите на брокера, за валутните разлики при акции в евро или долари и за това, че дивидентната доходност не е гарантирана. Компаниите могат да намалят или спрат дивидента си, а заложеният ръст е допускане, не обещание.
Съвети за по-точна прогноза
Залагай консервативна доходност, а не най-високите примери от пазара.
Дивидентната доходност варира: голяма компания от S&P 500 рядко плаща над 5-6%.
Бъди реалист с ръста на дивидента, около 3-5% годишно е по-устойчиво от 10%.
Направи две сметки, оптимистична и предпазлива, и сравни разликата.
За дълъг хоризонт увеличи срока и виж колко добавя реинвестирането.
Гледай не само процента, а и дали компанията реално може да го плаща.
Често задавани въпроси
Как се смята доходът от дивиденти?
Умножаваш вложената сума по дивидентната доходност. Например 10 000 лв. при доходност 4,5% дават 450 лв. за първата година. Калкулаторът повтаря тази сметка за всяка година, като отчита новите ти вноски, ръста на дивидента и това дали реинвестираш.
Какъв е данъкът върху дивидентите в България?
За физическите лица обикновено се удържа окончателен данък дивидент от 5%, който дружеството платец прихваща автоматично. При дивиденти от чуждестранни акции може да има допълнителен данък в съответната държава. Ставките се менят, затова провери актуалните правила или се консултирай със счетоводител. Калкулаторът показва сумите преди данък.
Какво означава реинвестиране на дивиденти (DRIP)?
DRIP означава, че всеки получен дивидент веднага купува още акции от същата позиция, вместо да го теглиш в брой. Така инвестицията расте върху все по-голяма база и сложната лихва се усилва. В калкулатора избираш този режим, за да видиш по-висока крайна стойност на портфейла.
Какво е доходност спрямо вложеното (yield-on-cost)?
Тя показва какъв дивидент получаваш спрямо първоначално платената цена, а не спрямо текущата пазарна. Ако дивидентът расте всяка година, тази доходност се покачва над първоначалната. Затова дългосрочните инвеститори в дивиденти често следят именно нея.
Каква дивидентна доходност да заложа?
Зависи от акциите, които те интересуват. Големите компании от индекси като S&P 500 често плащат между 1,5% и 4%. По-високите проценти обикновено идват с повече риск, затова заложи стойност, която реално виждаш на пазара, и я провери в няколко сценария.