ETF на английски Exchange traded fund, а на български борсово-търгуван фонд, е инвестиционен продукт създаден специално за индивидуални инвеститори.
ETF предлагат достъп до широк спектър от активи на фондовия пазар и вградена диверсификация.
Подходящи са за начинаещи, защото позволяват умерен подход и балансират рисковете свързани с подбора на индивидуални акции.
Най-важното за ETF
- ETF се търгуват на повечето инвестиционни платформи по същия начин, както се търгуват и акции.
- Цената на ETF варира постоянно през деня, за разлика от цената на взаимните фондове, при които се търгува само веднъж в края на деня.
- Макар и да са замислени за индивидуални инвеститори, ETF са широко употребявани и от институционалните инвеститори.
- Най-големият мениджър на ETF в света е Blackrock. Други големи доставчици на ETF-и са Vanguard и State Street.
Какво е ETF? (ETF значение)
ETF се превежда на български като „борсово-търгуван фонд“. Търгува на фондовата борса също както обикновените акции.
За разлика от акциите обаче, ETF представляват кошници от различни активи.
Макар най-често да следват определен пазарен индекс, те също така могат да проследяват и други финансови инструменти като:
акции;
облигации;
суровини;
валути.
Защо да инвестирам в ETF?
Инвестицията в ETF предлага:
По-висока потенциална възвръщаемост
Висока ликвидност: продажба и покупка по всяко време на деня
Диверсификация на портфейла и управление на риска
Данъчни облекчения
С ETF инвеститорите не се стараят да уцелят точния пазарен момент. Вместо това залагат на дългосрочна инвестиция в пакет с разнообразно съдържание и сравнително нисък риск.
Чрез периодични нови вложения следват дългосрочна пазарна стратегия вместо да изпълняват спорадични покупки и продажби водени от емоции.
Както Кен Фишър казва, тези, които избират постоянството в инвестициите, дългосрочно получават по-добри резултати от тези, които се опитват да уцелят точния момент.
Инвестицията в ETF през последните години става все по-популярна.
Ето как се променя сумата инвестирана в борсово-търгувани фондове през годините.
Имайте предвид, че обявените цифри са всъщност отразени в трилиони.
Предимства на ETF
Вече знаете какво е ETF, сега ще разберете повече и за това какви са предимствата на борсово-търгуваните фондове.
Вградената възможност за диверсификация и сравнително ниските разходи са едни от основните атрактиви на борсово търгуваните фондове.
Но ето още няколко причини, заради които си заслужава, да се обърне по-специално внимание на този вид инвестиция.
Умерен риск. Всяка инвестиция е обвързана с риск, но ETF традиционно се считат за едни от най-ниско рисковите инвестиции.
Диверсификация. С ETF се инвестира в стотици или дори хиляди активи едновременно. Ако някой от тях се представя зле, това не се отразява толкова пагубно на общата инвестиция, защото останалите компенсират.
По-ниски разходи. ETF са свързани с по-ниски разходи по транзакции, отколкото индивидуалната покупка на акции.
Лесно управление. ETF могат да се търгуват през целия работен ден на пазара, за разлика от взаимните фондове.
Изплащане на дивиденти. Някои ETF индексни фондове, изплащат дивиденти и предлагат възможност за пасивни доходи.
Цените могат да са по-високи.
По-малки печалби от дивиденти. Този "недостатък" се забелязва при сравнение с инвестиция в индивидуални акции. Ако целите да получавате по-големи дивиденти и сте способни да поемете по-висок риск, може би за вас акциите биха били по-удачен вариант.
ETF също изплащат дивиденти, но имайки предвид, че следят по-широк пазар, то общият резултат се осреднява и се получава по-ниска стойност.
А какви недостатъци има инвестицията в ETF?
ETF са предпочитани, както от индивидуални инвеститори, така и от по-големи организации, а диверсификацията и експозицията пред широк набор от възможности е чудесен начин за защита от волатилност.
Въпреки това, помнете, че всяка инвестиция е обвързана с риск и като правило много често може да бъде прилагано, колкото по-висок риск, толкова по-голяма възможност за доходност, но и по-значителни загуби.
Видове борсово търгувани фондове (ETF)
Най-общо ETF се разделят на два вида: активно управлявани и пасивни.
Пасивни ETF. Oбикновено са индексни фондове и стремят да имитират определен индекс.
Пример: S&P 500. Moгат и да се съсредоточат върху индустрия или тенденция, като например, фармацевтичния сектор.
Активно управлявани ETF. Не са съсредоточени върху определен индекс. Имат мениджъри, които взимат решения за съдържанието на инвестиционното портфолио. Макар активно управляваните ETF да имат някои предимства, те често са значително по-скъпи.
Извън рамките на тези две общи категории, ето какви още видове борсово търгувани фондове съществуват:
Индексни фондове ETF - направени да проследяват представянето на конкретен пазарен индекс. Примери: Vanguard S&P 500 ETF, Vanguard FTSE Europe ETF, iShares MSCI Eurozone ETF и други.
ETF от акции - група активи, като например, голяма кошница от международни акции.
ETF от облигации - предлага експозиция в повечето видове облигации - държавни, общински, корпоративни, международни, и други.
Секторен/индустриален ETF - съсредоточава се в компании от дадена индустрия като например промишлена, фармацевтична, технологична, енергийна и други.
ETF от суровини - най-големият фонд от този вид е SPDR GOLD TRUST ETF. Създаден да проследява развитието на дадена суровина: злато, петрол и други.
Други видове ETF - държавен ETF, обърнат ETF, ETF с ливъридж и други.
ETF vs взаимен фонд vs акции
Истина е, че може би е малко трудно да сравняваме характеристиките на ETF с взаимни фондове и акции, в свят на постоянно променящи се такси и политики.
И все пак бихме желали да ви покажем по един бърз и достъпен начин някои от ключовите прилики и разлики.
Преценете сами за себе си, кой е най-подходящият вариант за вас:
| ETF | Взаимен фонд | Акции |
|---|---|---|
| Борсово търгуваните фондове проследяват кошница от ценни книжа. | Взаимните фондове са обединени инвестиции в различни видове активи като: облигации, ценни книжа, акции и други, които осигуряват възвръщаемост. | Акциите са ценни книжа, които предоставят възвръщаемост въз основа на пазарното си представяне. |
| ETF се търгуват по време на пазарните часове точно както и акциите. | Взаимните фондове могат да бъдат изкупени само в края на пазарния ден. | Акциите се търгуват по време на пазарните часове. |
| Някои ЕТФ не се облагат с комисионни и са по-евтини от взаимните фондове, защото не начисляват маркетинг такси. | Често са по-скъпи от ЕТФ, защото включват административни и маркетинг такси. | Много платформи продават акции без комисионни и обикновено нямат допълнителни такси след като вече са закупени. |
| ETF не включват действителна собственост върху ценните книжа. | Взаимните фондове притежават ценните книжа в кошницата си. | Акциите предполагат действителна собственост върху ценните книжа. |
| ETF диверсифицират риска, като проследяват различни компании, сектори или индустрии в един фонд. | Взаимните фондове диверсифицират риска, като създават портфейл, който обхваща разнообразие от класове активи. | Рискът не се диверсифицира, а е съсредоточен върху представянето на дадената акция. |
| Минималната инвестиция е цената на един ЕТФ дял. | Минималната инвестиция се определя от дружеството, което контролира фонда. | Много платформи продават и фрагменти от акции, така че не същестува минимална сума за инвестиция в акции. |
ETF регулации
Управлението и продажбата на инвестиционни фондове в цяла Европа се ръководи по регулаторна рамка създадена от европейската комисия.
Организациите, които се занимават с тази дейност се наричат Предприятия за колективно инвестиране в прехвърлими ценни книжа, а абревиатурата на английски, която може да срещнете за тях е UCITS.
Фондовете, които отговарят на тези изисквания, могат да се регистрират в Европа и да се продават на инвеститори по целия свят като се спазват установените регулаторни изисквания.
И сега идва ред на нещо изключително важно:
Когато говорим за ETF най-често в съзнанието ни изникват борсово търгувани фондове със седалище в САЩ.
Това е нормално, тъй като 70% от ETF се намират именно в Щатите, а в Европа само около 20%.
Въпреки това обаче, от 2018-та година насам, непрофесионалните инвеститори от Европа не могат да търгуват с ETF със седалище в САЩ.
Причината е разминаване в изискванията от Европа и предоставените от Щатите документи.
Как да инвестирам в ETF от Европа?
Ако живеете в България и желаете да инвестирате в ETF, можете да го направите по два начина:
Инвестиция в UCITS ETF - европейската алтернатива на американските ЕТФ достъпни в Европа
Инвестиция в ETF базиран в Щатите чрез CFD (договори за разлика)
Тъй като CFD са различен финансов инструмент, тук ще се спрем и обсъдим повече детайли относно първата възможност.
Например, живеете в България и желаете да инвестирате в ETF индекс фонд, който следва американския индекс S&P 500, как можете да го направите?
Чрез UCITS ETF, който също следи този индекс, като например iShares core S&P 500 UCITS ETF (на компанията BlackRock) достъпен на платформи като Freedom24 и eToro.
Помнете: За да инвестирате в ETF като непрофесионален инвеститор от Европа, трябва да изберете UCITS ETF.
Ако се интересувате и от други платформи, които предлагат възможности за инвестиция в ETF, вижте нашата страница за сравнение на онлайн брокери.
Как да избера ETF инвестиции
Всеки инвеститор има различни цели, опит и очаквания. Те определят неговата лична представа за "добра сделка".
Какво да имате предвид при избора на ETF фондове?
Обем на търговията
Обемът на транзакции за определен период от време може да ви помогне да сравните популярността на дадения ETF. Ориентировъчно, колкото по-голям е той, толкова по-лесно би ви било да го продадете.
Разходи
Колкото по малък е процентът на разходите, толкова по-малко от вашата инвестиция отива за административни разноски.
Изключение може да правят някои активно управлявани фондове, които имат силно и стабилно представяне през времето. В такъв случай те вероятно имат потенциала да компенсират за по-високите си такси.
Представяне
Макар да знаем, че историческото представяне не е индикатор за бъдещи успехи, все пак това е популярен показател при избирането на подходящ ETF.
Дялове
Някои платформи позволяват да се види и броят на инвеститори в различните ETF.
Комисионни
Много ETF се търгуват без комисионни, но все пак обърнете внимание на този аспект при избора си.
Диверсификация
Едно от най-важните неща на фонда, който избирате е да бъде добре диверсифициран, или разнообразен. В противен случай той няма да бъде особено ефективен при защита от резки промени и по-скоро ще наподобява стандартна инвестиция в акции.
Рисков профил
Обърнете внимание на рисковия профил и се уверете, че отговаря на вас самите.
Как да започнем търговия с ETF фондове? 2024
Можете да започнете търговия с ETF фондове на повечето онлайн платформи за търговия в няколко стъпки:
Изберете платформа за търговия, която предлага ETF
Регистрирайте се, верифицирайте профила си и заредете сметката си
Изберете ETF и направете първата си поръчка
ETF се търгуват по доста подобен начин на акциите, но ако никога не сте търгували с акции, то определено ви съветваме да прегледате нашия Наръчник за търговия с акции за начинаещи.
Ще откриете много ценни съвети, които да ви помогнат по пътя към успешното започване на онлайн инвестиции.
Често задавани въпроси за ETF
Каква е разликата между инвестиране в ETF и инвестиране в нормални акции?
Макар двете да си приличат по сходния начин на търгуване, те всъщност са много различни.
Когато инвестирате в ETF, вие инвестирате в множество активи едновременно, което диверсифицира вашето портфолио и намалява инвестиционния риск. Инвестирането в ETF също така дава експозиция до множество компании по максимално улеснен начин и с по-малко такси, отколкото ако търгувате всяка една акция по отделно, например.
Колко пари да инвестирам в ETF?
Отговорът на този въпрос зависи от редица фактори като личното ви финансово състояние, инвестицонните ви възможности, вашите цели и апетит за риск.
Препоръчваме ви да прочетете нашата статия "Как да си съставим бюджет", където можете да откриете полезни съвети и повече яснота по това как да определите личен бюджет за инвестиране.
Рискована инвестиция ли са ETF?
Някои ETF са с по-висок риск от други. Според инвестиционните експерти индексните ETF са по-стабилни от някои други, тъй като предлагат баланс от голямо разнообразие.
Както и при други инвестиции, тук също съществуват рискове от загуби, особено ако решите да продавате, когато цените са ниски. Най-подходящата стратегия за ETF е дългосрочната, в която държите активите си за дълги периоди от време, трупате сложна лихва и не се поддавате на временни спадове на пазара.
Как да инвестираме в ETF?
За да започнем да инвестираме в ETF, трябва да:
- Знаем в какъв вид ETF бихме желали да инвестираме
- Сме наясно с неговите характеристики и рискове
- Изберем подходяща платформа за нашите цели
- Регистрираме своя профил и направим първата си поръчка
Подробна информация за ETF, можете да откриете в нашата статия посветена на темата.
Как да инвестирам в S&P 500?
Ако сте в Европа и желаете да инвестирате в борсово търгуван фонд, който следи американския индекс S&P 500, то можете да го направите като изберете еквивалентен европейски ETF от рода на iShares core S&P 500 UCITS ETF или Vanguard S&P 500 UCITS ETF.
За непрофесионалните инвеститори от Европа съществуват ограничения относно търговията с американски фондове, затова възможността да се инвестира е чрез организация посредник като Vanguard или BlackRock и техните UCITS съобразни ETF, които имитират американските еквиваленти.
Прочетете подробното ръководство на Financer "Как да инвестирам в S&P 500" и вижте точните стъпки, които трябва да следвате.
ETF значение (ETF meaning)
ETF (ETF meaning) означава exchange traded fund или преведено на български - борсово търгуван фонд. Повече информация за това какво е ETF и какви са неговите предимства, може да откриете в посветената статия на Financer.com по-горе.
Открийте над 1500 ETF-и с Freedom24
Freedom24 предлага най-богатото разнообразие от ETF възможности и акции (над 1,500 ETF и над 40,000 акции).
Препоръчваме Freedom24, защото:
Freedom24 е регулиран брокер с международни награди
Включва експертни пазарни анализи и обучителна академия
Има прозрачни и конкурентни такси: комисионна за инвестиране в ETF-и и акции: от 0,02 евро на акция за акунт в евро
Няма минимална сума за депозит
Сайтът и приложението са на български език
Поддръжката е бърза и се извършва от реални хора
Повече информация за тях, ще откриете в нашето пълно ревю за компанията или на собствения им сайт.
3941 прочитания 
